Sowie es um Investitionen hinein Investmentfonds geht, die aufmerksamkeit richten zigeunern die Anleger häufig auf die Performance des Sondervermögen und seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte selbst die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Maß pro Nicht mehr da Kosten, die mit dem Betrieb eines Sondervermögen verbunden sind, ansonsten sie wirkt sich frei auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Hinein diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, warum die Gesamtkostenquote wichtig ist ansonsten in bezug auf sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - Welche person hat sie erdacht?
Die Gesamtkostenquote wurde Zum ersten mal 1968 von Jack Bogle, dem Gründer von Vanguard, eingeführt. Dereinst arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University ebenso suchte hinter einer Möglichkeit, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Schließlich kam er auf die Auffassung, welche Zu buche schlagen als Prozentsatz des Fondsvermögens hinein einer Kennzahl auszudrücken. Ansonsten so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seitdem ihrer Einführung hat zigeunern die Gesamtkostenquote nach einem wichtigen Instrument für Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Kosten verschiedener Reserve zu vergleichen ansonsten eine fundierte Entscheidung darüber zu antreffen, wo sie ihr Währungs anlegen sollen. Außerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen zumal erblicken, in bezug auf viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren locker machen.
Wahrlich ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Einige argumentieren, dass sie nicht Aus Kosten berücksichtigt, die mit dem Fabrikationsstätte eines Sondervermögen verbunden sind, in bezug auf z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Kosten widerspiegelt, da sie auf historischen Datensammlung ansonsten nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument pro Anleger und wird wahrscheinlich auch fürderhin Beständig.
Was ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Reserve als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Fonds dar. Sie umfasst Ausgaben in bezug auf Managementgebühren, Verwaltungskosten außerdem andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten in der art von Provisionen, die beim Kauf oder Verkauf von Anteilen des Fonds gezahlt werden.
Weshalb ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, weil sie sich offenherzig auf die Rendite auswirkt, die Info hier ein Anleger pro seine Anlage erwarten kann. Wenn Aus anderen Faktoren gleich sind, führt eine niedrigere TER zu höheren Renditen für jedes den Anleger. Nehmen wir zum Paradebeispiel an, dass beide Sondervermögen über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Sondervermögen A hat jedoch eine TER von 1,5%, während Fonds B eine TER von 2% hat. Das bedeutet, dass ein Anleger in Fonds A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ mehr an Rendite erhalten hätte als ein Anleger in Sondervermögen B
Entsprechend Sie denn Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Sowie Sie eine Einsatz hinein einen Investmentfonds hinein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Reserve als auch auf die Gesamtkostenquote achten. Wenn Leer anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie sich immer je den Sondervermögen mit den niedrigeren Kosten abstimmen.
Sie sollten jedoch bedenken, dass die Wertentwicklung in der Historie keine Garantie je zukünftige Ergebnisse ist ebenso dass es helfs den Kosten noch andere Faktoren reichen kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung achten sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Wenn Nicht mehr da anderen Faktoren gleich sind, ist ein Reserve mit niedrigeren Kosten attraktiver als ein Fonds mit höheren Kosten
Die TER ist auch hilfreich bei der Bewertung der Performance eines Investmentfonds. Wenn ein Sondervermögen hohe jährliche Zu buche schlagen hat, aber beständig schlechter abschneidet wie seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für jedes die AktionäResponse.
Wenn andererseits ein kostengünstiger Sondervermögen seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Kosten je die AktionäResponse
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar gedeihlich, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Problem ist, dass einige große Betrieb mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können wie Kleinanleger. Das bedeutet, dass alle beide Reserve zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber realiter billiger sein kann wie der andere
Außerdem sind bestimmte Kosten in bezug auf 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) und Regulieren auf Kapitalgewinne nicht hinein den Berechnungen enthalten. Sie Kosten können zigeunern in dem Laufe der Zeit summieren außerdem Ihre Anlagerendite schmälern. Und schließlich sagt die TER nix darüber aus, hinsichtlich urbar ein Investmentfondsmanager wirklich arbeitet. Ein Reserve mit hohen Zu buche schlagen kann sehr gute Renditen erwirtschaften, dennoch ein Sondervermögen mit niedrigen Zu buche schlagen Geld für jedes die AktionäResponse verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Güteklasse eines Investmentfonds sein. Sie ist ausschließlich ein Faktor, den Sie bei der Entscheidung, welcher Reserve der richtige je Sie ist, respektieren sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die alle Anleger bei ihren Anlageentscheidungen beachten sollten. Die TER steht je Aufgebraucht Zu buche schlagen, die mit dem Betrieb eines Fonds angegliedert sind, außerdem sie wirkt zigeunern gerade heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Auswertung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance denn sogar auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen zusammenfinden nach können.